В следующих разделах будут использоваться три различные типичные системы торговли для определения того, как они изменяются при использовании разных методик управления капиталом. Они все "делают” одно и то же количество денег, когда торгуют без использования методов управления капиталом. В этих примерах исходная величина счета – 25000$.
1. Система А – Эта система выигрывает примерно в 76%. Установленный риск на сделку – 500$. Однако выигрыши этой системы обычно маленькие. Она похожа на тот тип систем, которые трейдеры часто создают для изменчивого рынка или некоторых форм внутри дневной торговли.
2. Система В - Это "типичная” система. Она выигрывает около половины времени. Выигрыши – хорошие, и проигрыши ОК. Часто системы, использующие стохастики для входа и выхода, будут давать такие же результаты.
3. Система С – это типичная система следования за трендом. Она часто проигрывает и иногда очень много выигрывает. Эта система выигрывает около 33% времени, доход от выигрышей почти вдвое превышает доход двух предыдущих систем. Таких результатов достигает система, которая использует пересечение скользящих средних с большими периодами или вход в рынок при использовании Fibonachi retracements.
Эти системы будут использоваться с разными подходами к управлению капиталом, чтобы проиллюстрировать некоторые тонкости различных методик. Однако, важно помнить, что это только примеры. Наша цель заключается не в том, чтобы продемонстрировать, какой метод является лучшим, а дать читателям некоторое представление о различных подходах к управлению капиталом, о том, как они могут повлиять на счет и показать, какие существенные воздействия подходы разных типов могут оказать на счет.
Отсутствие методики управления капиталом
Самой простой формой управления капиталом является, в основном, "отсутствие методики управления капиталом”. К тому же, этот тип управления капиталом использует большинство мелких инвесторов. По этой методике трейдеры продают или покупают один контракт. Не учитываются такие факторы, как величина риска на сделку, количество денег на счету, предыдущие удачи или поражения и т.д., не делается. Таким образом, это тип управления капиталом, на который многие программы программного обеспечения системы торговли настроены "по умолчанию”.
Исходный размер счета является одним из наиболее важных факторов, который трейдеры должны принять во внимание, если они выбрали для использования эту методику. В зависимости от размера счета, эта методика может варьироваться от очень опасного до очень осторожного способа управления капиталом. Короче говоря, чем больше размер счета, тем лучше. Понятно, что, располагая маленьким счетом, трейдеры при каждой сделке рискуют существенной его долей. Многие маленькие счета могут не выдержать два или три убытка подряд. В результате, маленький размер счета может существенно увеличить вероятность разорения.
Если размер счета достаточно большой, тогда мало кто может плохо отозваться об этом подходе. Однако использование методик управления капитала другого типа обычно предоставляет возможность "делать” больше денег. Например, методика "Отсутствие Управления Капиталом” не снабжает трейдеров каким-либо способом регулирования риска или каким-либо методом классификации доходов.
Ниже представлены результаты использования методики "Отсутствие Управления Капитала” системами, которые были ранее обрисованы в общих чертах. Они прежде всего являются отправной точкой для других методик управления капиталом и дают читателю возможность почувствовать, каковы эти системы в "чистом виде”.
Информация по системе | Система А | Система В | Система С | | Тип | все сделки | все сделки | все сделки | | Итоговая прибыль | $9490 | $5315 | $6847 | | Общая прибыль | $19460 | $18565 | $20917 | | Общий убыток | $-9970 | $-13250 | $-14070 | | Количество сделок | 45 | 41 | 41 | | Количество выигрышей | 25 | 19 | 12 | | Процент выигрыша | 56% | 46% | 29% | | Количество проигрышей | 19 | 22 | 29 | | Количество длинных сделок | 22 | 19 | 19 | | Количество выигрышей по длинным сделкам | 13 | 13 | 8 | | Процент выигрыша по длинным сделкам | 59% | 68% | 42% | | Количество коротких сделок | 23 | 22 | 22 | | Количество выигрышей по коротким сделкам | 12 | 6 | 4 | | Процент выигрыша по коротким сделкам | 52% | 27% | 18% | | Средняя сделка | $210.89 | $129.63 | $167 | | Средний выигрыш | $778.40 | $977.11 | $1743.08 | | Максимальный выигрыш | $1840 | $3500 | $3500 | | Средний проигрыш | $-524.74 | $-602.27 | $-485.17 | | Максимальный проигрыш | $-2445 | $-2050 | $-1200 | Информация по счету | * | * | * | | Исходная величина счета | $25000 | $25000 | $25000 | | Конечная величина счета | $34490 | $30315 | $31847 | | Максимальная величина счета | $37060 | $30315 | $32447 | | Минимальная величина счета | $24505 | $20575 | $23900 | | Исходный процент | 100% | 100% | 100% | | Конечный процент | 138% | 121% | 127% | | Максимальный процент счета | 148% | 121% | 130% | | Минимальный процент счета | 98% | 100% | 96% | | Максимальное одномоментное падение | -7.7% | -18% | -20% | | Максимальное одномоментное падение от | $37060 | $29280 | $32110 | | Максимальное одномоментное падение | $-860 | $-5200 | $-6410 | | Максимальное одномоментное падение до | $34200 | $24080 | $25700 |
Множественные контракты
Эта форма управления капиталом почти идентична технике "отсутствие управления капиталом”, описанной выше. Что касается указаний для вашего брокера, разница будет заключаться только в покупке или продаже дополнительных контрактов в одно и то же время, по одному и тому же сигналу к торговле.
Как упоминалось выше, удвоение или утроение сумм, подверженных риску, может не линейно действовать на счет через изменение вероятности разорения и другие нелинейные факторы.
Одной из проблем при увеличении количества заключенных контрактов является увеличение однократных падений, "провалов". Хорошо, что с увеличением количества контрактов прибыли увеличиваются линейно и это легко оценивается. Плохо то, что убытки также увеличиваются линейно. Если трейдеры, использующие этот подход, хотят увеличить доходность, то это достигается за счет увеличения величины убытков. Суть проблемы заключается в том, что, хотя это может быть эффективным методом увеличения прибыльности системы торговли, часто это не наиболее эффективный способ контроля за убытками. То, что многие трейдеры не в состоянии рассчитать, - это возможное воздействие больших убытков на процесс торговли в целом. Если трейдеры надеются стать профессиональными финансовыми менеджерами, надо добиваться минимальных убытков, что является одним из важных показателей для любой системы торговли. Часто, когда инвесторы, особенно институциональные инвесторы, ищут финансовых директоров, поддержание низких убытков оказывается более важно, нежели высокие доходы.
Источник: Выбираем метод управления депозита на Forex |
