Как будет действовать Россия в случае нападения на ее территорию!...

00:11:41
0 44 0.0

Экономические Новости России 14 января 2015...

00:06:42
0 2 0.0

13.04.15 - Прогноз рынка от MaxiMarkets. Основные пары Форекс....

00:06:30
0 0 0.0

Экономическая ситуация в России не плачевная, а катастрофическая (Степан Демура)...

00:50:05
1 0 5.0

Всё о рынке Forex

Обучение

История рынка Forex [6]
Фундаментальный анализ [5]
Технический анализ [9]
Торговые стратегии [15]
Управление капиталом [8]
Психология [3]
Инструкция к торговому терминалу [8]
Практика [5]

Стратегии Forex

[06.05.2011]
Система игры по Bollinger Bands (35,2) 
[07.05.2011]
Каналы и средняя 
[23.04.2014]
Что приносят в Вашу жизнь обычные игры? 
[18.12.2013]
Ожидаемые новинки современных мобильников или кто лучший? 
[23.04.2014]
Твое будущее - уверен ли ты, что хочешь это знать? 

Новое о Форексе

[26.05.2011]
Можно ли обмануть банк и не платить кредит? 
[23.06.2011]
Как заработать на золоте и серебре? 
[13.06.2011]
История развития Евро. Как появилась евро валюта? 
[18.06.2011]
Заработок на сайте или партнерство с People Group Context 
[23.05.2011]
Инструменты и методы денежно-кредитной политики центрального банка России 

От посетителей

[31.05.2012]
История доллара 
[10.06.2011]
Как раскрутить сайт за месяц? Или один маленький секрет. 
[26.08.2012]
Тизерная реклама для вебмастеров GlobalTeaser 
[19.12.2012]
Готовые фирмы со СРО 
[24.06.2012]
Кто правит нефтью? 6 факторов, от которых зависят энергоцены 
[06.05.2011]
Уолтер Брессерт читает рынок по циклам и осцилляторам 
[06.05.2011]
Джордж Фонтениллз использует опционы для снижения риска 
[12.01.2014]
Конкуренция операторов сотовой связи, для нас это хорошо. 
[06.05.2011]
Джордж Энджелл делает акцент на волатильности и ликвидности 
[06.05.2011]
Том Демарк стопроцентно полагается на выбор времени для операций на рынке 

Статистика


Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0

Учебник Forex

Главная » Статьи » Учебник Forex » Управление капиталом

Для чего нужны механические системы
 Для эффективного применения трейдером управления капиталом, результаты торговли должны иметь некое постоянство или иметь нечно общее, лежащее в основе. Обычно, самым легким путем для достижения этого результата является использование механической системы торговли. Механическая система торговли позволяет трейдерам избежать субъективизма. Предполагается, что правильная механическая система торговли имеет характерный и повторяющися набор результатов. И, если исходить из предположения о том, что ситуации, характерные для прошедшего рынка, будут повторяться и в будущем, эта механическая система и в дальнейшем будет давать близкие результаты. Основываясь на этом предположении, возможно накапливать данные торговой системы (процент выигрыша, средняя прибыль за сделку и т.д.) и ожидать в дальнейшем, что в пределах статистических границ эти данные будут близки. 
  Тому, кто не делает таких допущений, управлять капиталами было бы очень тяжело. Какова же альтернатива? Трудно поверить, что только голая удача сделала некоторых трейдеров великими. Стоит все же верить в системы торговли, потому что, по- видимому, они работают. Многие системы работают только короткое время, но другие кажутся более основательными. Люди превосходно распознают образы. Люди превосходно действуют в соответствии с образами. Может быть, поэтому системы торговли и работают? 
  Примером механической системы торговли может быть: "Откройте длинную позицию на рынке и разместить стоп-лосс на 200 пунктов ниже, в случае, если 10-периодная скользящая средняя пересекает 30-периодную скользящую среднюю цены закрытия". Это достаточно простая форма системы торговли. Однако сегодняшние системы могут быть сложными нейронными сетями, использующими генетические алгоритмы, чтобы фильтровать окончательные параметры входа и риска. 
  Системы торговли зарождаются в голове легко, почти интуитивно. "Когда рынок делает X, то после этого он, обычно, начинает расти”. К счастью, существуют самостоятельные программные средства, которые могут помочь трейдерам автоматизировать их системы торговли. Если система торговли автоматизирована, трейдеры могут управлять ей, используя накопленные данные предистории за несколько лет, чтобы увидеть, как хорошо работал выбранный паттерн. Процесс автоматизации системы является важным по двум причинам: 

  1. Автоматизация системы помогает избежать субъективизма результатов. Например, если трейдер знает, что данная система дает прибыль в 73% случаев и система тщательно испытана, то разумно предположить, что эта система будет продолжать давать такие же результаты и в будущем. Иначе говоря, обладание правильно проверенной механической системой позволяет укрепить у трейдера уверенность в том, что если он будет ей следовать, то получит в будущем приблизительно такие же результаты, как и тем, что она показывала в прошлом. 
  2. Наличие автоматической системы с хорошо проверенными результатами дает трейдерам специфическую информацию о характеристиках их систем. Если система торговли тестировалась тщательно, то возможно выявить специфические для данной системы характеристики (например, доверительные интервалы, стандартные отклонения, Z-счета, POR и т.д.) Когда они становятся известны, возможно найти способы использования этих уникальных характеристик. Существуют методики для управления капиталом, которые могут быть специфически подобраны под отдельную систему торговли, но только с помощью тестирования этой системы будут получены надежные данные. Эти "специфические подгонки” методик управления капиталом могут помочь трейдерам получить больше прибыли с меньшим риском, используя ту же самую систему. 

  Иметь механическую систему – очень важно, но не обязательно. Возможно, что трейдер, торгующий по собственному усмотрению или на основании фундаментальных данных, имеет для демонстрации состоятельности достаточно полный торговый дневник. Возможно у трейдера есть большое количество зарегистрированных сделок (100 или более, например). Суть состоит в том, что если есть достаточная предыстория, чтобы создать надежную информацию по системе торговли, то пришло время рассмотреть управление рисками. 
  Главная цель заключается в том, чтобы иметь систему торговли, которая будет одинаково функционировать в похожих обстоятельствах. Система самого высокого класса – это попытка охарактеризовать "особенность” рынка. "Особенность” может проявляться в движении цен, отражающих страх и жадность торгующих масс, или метода, с помощью которых банковские ЭВМ страхуют свои активы в акциях, или даже капризов погоды среднего запада. Очень важно, чтобы трейдеры научились выявлять, есть ли здесь особенности, насколько они регулярны, как ими управлять. Составной частью максимально эффективного использования системы торговли является система управления рисками. 

  Статистическое преимущество 
  Часто пишется, особенно в книгах об игре на бирже, что бесполезно тестировать разные системы управления капиталом, если сама механическая система не дает статистических преимуществ. С точки зрения статистики, это означает, что по окончанию некоего периода торговли у вас должно быть больше денег, чем в начале. Можно считать, что система имеет статистическое преимущество, если: 

(Средняя выигрышная сделка) * (% выигрышей) > 
(Средняя проигрышная сделка) * ( % проигрышей) 

  Хотя во многие книгах говорится, что нет никакой пользы в том, чтобы использовать в торговле убыточную систему, есть исключения из правила. Когда у трейдеров есть статистически убыточная система, многие объединенные формы управления капиталом работать не будут. Это происходит потому, что они в равной мере полагаются на все сделки в системе, чтобы увеличить величину счета. 
  С другой стороны, когда у трейдеров есть статистически убыточная система, то возможно использование стратегий, которые не полагаются в равной мере на все сделки. Например, существуют системы торговли, которые всегда стремятся иметь подряд два убытка и два выигрыша. (Эту ситуацию можно прояснить после интерпретации Z – счетов и доверительных интервалов системы, что будет обсуждено ниже.) Если известна такая система торговли, тогда возможно установить и подход управления капиталом, который допускает меньшие позиции после проигрыша и большие после выигрыша. Результаты такого подхода могут минимизировать убытки и превратить убыточную систему в прибыльную. 
  Существует несколько других методик и методов управления капиталом, которые не полагаются на все сделки системы одинаково. Такие методы могут превратить статистически убыточную систему в прибыльную. Однако, они могут также легко из прибыльной системы сделать убыточную. Этот подход - не полагатьсь в равной мере на все сделки - открывает перед трейдером новые игровые возможности. Однако сначала необходимо оценить все с позиции здравого смысла. Ниже будут детально исследоваться различные подходы к управлению капиталом. 
  Обратимся к более важному вопросу: почему трейдеры хотят превратить убыточную систему в прибыльную, используя управление капиталом? Есть несколько причин того, почему трейдеры могут скорее попытаться улучшить убыточную систему, чем создать прибыльную. Главная причина заключается в том, что трейдеры могут предпочесть использовать такого рода подход, чтобы компенсировать периоды провалов другой системы. У многих удачливых трейдеров есть взаимодополняющиеся системы, которые компенсируют друг у друга периоды потерь. Возможно, что одна из этих взаимодополняющих систем может быть убыточной. Однако, комбинируясь с прибыльной системой, она обеспечивает сглаженный рост капитала. 
  Еще один факт, с которым хорошо знакомы все трейдеры, состоит в следующем: действительно хорошие системы торговли трудно найти. Тот, кто пытался искать системы, знает, что это очень эмоциональная игра. Однажды вы находите Святой Грааль торговли. На другой день, после дополнительного испытания, вы обнаруживаете, что система потеряла миллион долларов между 1985 и 1996. Вы возвращаетесь к рисованию графиков и начинаете все с начала. С другой стороны, подходящие системы не так уж трудно найти, если взглянуть на это серьезно. Есть много трейдеров, которые нашли систему, делая полное и комплексное тестирование, и обнаружили, что с ее помощью можно заработать 7% в год. "Я не могу получать за мою работу 7% в год”, говорили они, затем пытались снова, расстраиваясь еще больше. Очень жаль, потому что хорошее управление капиталом может часто сделать подобную систему вполне годной. 
  Признавая тот факт, что хорошие системы торговли трудно найти, эффективное использование методик управления капиталом становится необходимым, чтобы улучшить прибыльность подходящих систем настолько, насколько это возможно. 
  Использование твердых принципов управления капиталом позволяет трейдерам выжимать больше из самых старых систем, часто с меньшим риском. Трейдеры могут быть уверены, что из-за все более увеличивающейся власти компьютера на рынке, люди будут быстрее обнаруживать особенности рынка и использовать их в прибыльных системах торговли. Но найти систему торговли – это лишь незначительная часть проблемы; управление риском будет главным различием между победителями и проигравшими. 

  Рассмотрим определение статистически прибыльной системы еще раз. 

( Средняя выигрышная сделка) * ( % выигрыша) > 
( Средняя проигрышная сделка) * ( % убытков) 

  Обратите внимание, здесь не считаются любые издержки, такие как комиссионные, проскальзывание, накладные расходы и т.д. Когда они включаются в указанную выше формулу, прибыльная система может стать убыточной. Многие трейдеры при оценке системы не учитывают комиссионные и проскальзывание. А это может быть очень важно. Все это также можно быстро учесть. Если вы платите 50$ комиссионных за одну сделку, только за 40 сделок вы заплатите 2000$. Такие типы издержек могут урезать 20000$-ый счет на 10% еще до определения прибыли или убытка от сделок. Помня об этом, умные трейдеры будут закладывать в расчеты максимальные накладные расходы на тот случай, когда они "попадутся” на проскальзывании по стоп-ордеру или на утренние разрывы в область ниже их стоп-лосса. В любом случае, это – реальные затраты, которые могут создать или сломать систему. Принимая это во внимание, определение статистически выигрышной системы становится следующим: 

((Средняя выигрышная сделка) * (% выигрыш)) – (все другие затраты) > (Средняя проигрышная сделка) * ( % убытки)

Источник: Для чего нужны механические системы
Категория: Управление капиталом | Добавил: Leopard (06.04.2013)
Просмотров: 702 | Теги: управление капиталом | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
dth="100%" cellspacing="1" cellpadding="2" class="commTable">
Имя *:
Email:
Код *:

Категории раздела

История рынка Forex [6]
Фундаментальный анализ [5]
Технический анализ [9]
Торговые стратегии [15]
Управление капиталом [8]
Психология [3]
Инструкция к торговому терминалу [8]
Практика [5]

Вход на сайт

Логин:
Пароль:

Поиск

Друзья сайта

  • НОВОСТИ 13.04.2015 Спектакль Пети и Бени! зачем Киеву правосек? НОВОСТИ УКРАИНЫ СЕГОДНЯ ДНР ЛНР...

    00:50:51
    0 0 0.0

    НОВОСТИ 13.04.2015 Возле России идут НАТО военные маневры! НОВОСТИ УКРАИНЫ СЕГОДНЯ...

    00:31:54
    0 0 5.0

    Россия сегодня 13.04.2015 экономика России, биржа ,курс валют....

    00:10:56
    0 0 0.0

    Россия вести 13.04.2015 Ивано-франковск начальника юстиции Кавацюка закинули в мусорный бак...

    00:47:53
    0 0 0.0