Прогноз-сценарий на 18.05.2011
Dow и S & P 500 упали во вторник после разочаровывающих цифр от Wal-Mart и Hewlett-Packard, хотя позднее отскочили от минимумов.
S & P 500 и Nasdaq опустились ниже своих 50-дневных скользящих средних, но эти уровни по всей видимости, привлекли интерес к покупке.
Слабость в секторах, связанных с экономическим ростом и резким снижением цен на товары позволяют говорить о длительном откате. Краткосрочные трейдеры тем не менее покупали акции энергетических и финансовых компаний, которые имели высокие показатели во вторник.
Циклические акции "легко купить. Мы не видим каких-либо проблем покупать их для клиентов," сказал Кевин Kruszenski, глава торгов на KeyBanc рынка капитала в Кливленде.
В последнее время обеспокоенность инвесторов была сосредоточена вокруг экономических показателей. Wal-Mart Stores Inc (WMT.N), крупнейшей розничной сети в США, сообщил, что продажи уже упали. Следом акции Wal-Mart упали на 0.9 процента до $ 55.54.
"Доходы от "голубых фишек", а также данные, свидетельствуют о замедление темпов экономического роста," - сказал Чад Morganlander, портфельный менеджер в Stifel Nicolaus & Co в Нью-Джерси. "Первые признаки ухудшения американских потребителей показывают цифры от Hewlett-Packard и Wal-Mart".
Акции HP, крупнейшей технологической компаниии в мире, упали на 7.3 процента до $ 36.91 из-за проблемы, связанных с землетрясением в Японии и слабых продаж ПК.
Сектор жилья и промышленного производства замедлились, добавив доказательства того, что экономика слаба.
Летучие акции колебались в унисон с валютой и ценами на сырьевые товары.
Технологические акции упали, поскольку инвесторы продвали их из-за беспокойства о слабостях в экономике США. Снизились Индекс PHLX (полупроводники), SOX, состоящий отчасти из поставщиков настольных компьютерных чипов, упал на 1.2 процента.
Dow Jones Industrial Average (DJI) упал на 68.79 пункта (0,55 процента), до 12 479.58. S & Poor's 500 Index упал незначительно - на 0.49 (0.04%) до 1 328.98. Но Nasdaq Composite Index поднялся на 0.90 (0.03 процента) до 2.783.21.
Некоторые аналитики указывают на перепроданность в циклических областях фондового рынка, такие как энергия, материалы и промышленный сектор, которые говорят, нацелены на краткосрочный отскок.
"Перепроданность кажется назрела, но устойчивого роста вряд ли можно ожидать до третьего квартала", - пишет Роберт Sluymer, технический аналитик в RBC Capital Markets.
Финансовый KBW банка SPDR, торгуемый на бирже фонд (KBE.P), который отслеживает крупные банки, упал на 1.7 процента, что является еще одним свидетельством проблем в финансовой отчетности.
Данные показали, что жилье в США и разрешения на строительство домов упали в апреле, указывая на длительную слабость в жилищном секторе в то время как Федеральная резервная система сообщила о снижении промышленного производства в апреле, в том числе и в автомобильном производстве.
Индекс сектора жилья HGX снизился на 1 процент. Лесоперерабатывыющий и строительный холдинг Weyerhaeuser Co (WY.N) потерял 2.9 процента до $ 21.50.
Рост доллара снижает привлекательность товаров, которые становятся относительно более дорогими.
Акции оборонных компаний, однако, продолжали расти. GSPU P вырос на 0.7 процента до $ 38.85.
Торговая сессия в Нью-Йорке проходила довольно бестолково, с резкой сменой направления движений, происходящих в привычной связке сырье/акции/валюты.
Сначала налицо была тенденция к повсеместному бегству от рисков, спровоцированному публикацией неожиданно слабых данных США по рынку жилья. На этом фоне товарные валюты утратили импульс роста и обновили дневные минимумы против доллара, получившего поддержку на фоне всеобщего бегства от рисков.
Евро ослаб в область 1.4120, где и сформировал внутридневное дно.
Однако вскоре рынок развернулся, акции и нефть начали отыгрывать понесенные потери, и конечным итогом сессии стал откат доллара от лучших уровней дня, восстановление сырья и товарных валют, и общее оживление тяги к рискам.
Евро/доллар пробил уровень 1.4200 и оффера на 1.4225, поглотив европейские максимумы и добравшись до лучшего значения дня 1.4237. после этого цена немного откатилась, но уверенно закрылась выше отметки 1.4200.
Паре USD/JPY в Нью-Йорке удалось удержать основную часть набранных овернайт очков, хотя и ей пришлось подергаться вслед за изменчивой EUR/JPY. Тем не менее, торговый диапазон был ограничен уровнями 81.26/81.70.
Аналитики комментируют, что начавшееся на прошлой неделе падение цен на сырье, расцененное как долгожданная коррекция, получило дальнейшее развитие в начале этой недели, негативно отразившись на акциях и валютах развивающихся стран. И даже восстановление в конце дня не изменило общей картины: рынок неохотно увеличивал число высокорисковых позиций, подтверждая, что у недавнего снижения все еще сохраняется потенциал.
Еще одним долгосрочным фактором влияния на рынки продолжает оставаться тема греческого долга, негативно отражающаяся на единой валюте в связи с новым словом "репрофилизация", которое европейские политики начали активно вводить в рыночный лексикон, имея в виду "мягкую реструктуризацию", предполагающую, видимо, продление сроков погашения долга.
Важные новости на сегодня:
12:30 мск. Великобритания: Протоколы Банка Англии по процентным ставкам
12:30 мск. Великобритания: Число заявок на пособие по безработице за апрель (Предыдущее значение - 0.7 тыс.)
18:30 мск. США: Запасы сырой нефти по данным EIA (Предыдущее значение - 3.781 млн., Прогноз - 1 млн.)
22:00 мск. США: Протоколы ФРС по процентным ставкам
Нефть испытывала давление от новостей, что строительство нового жилья и разрешений на строительство упало в апреле.
Фьючерсы бензина резко снизились почти на 5 процентов из-за угрозы наводнений в дельте реки Миссисипи.
Нефть марки Брент с поставкой в июле упала на 85 центов до $ 109,99 за баррель.
Нефть с поставкой в июне потеряла 46 центов до 12-недельного минимума $ 95,02 на Нью-Йоркской товарной бирже.
Трейдеры и аналитики отметили, открытый интерес сосредоточен на $ 95.
Объемы торгов Фьючерсами на американскую нефть были выше на 10 процентов, чем объемы Brent.
Роб Kurzatkowski, фьючерсный Аналитик OptionsXpress в Чикаго: "Мы видим дальнейшие ликвидации позиций на драгоценные металлы, и это предлагает некоторое внешнее давление на нефтяной рынок".
Медь завершила день снижением в первый раз за четыре сессии, на слабых экономических данных США. Слабые американские розничные и корпоративные доходы оказали давление и на золото.
Евро на этих данных поднялся с минимумов по отношению к доллару, но остался уязвимым из-за обеспокоенности, что Греция может реструктурировать свой огромный долг.
Диди Weinblatt, вице-президент по взаимному портфелю фонда УСАА управления инвестициями компании в Сан-Антонио, штат Техас, сказала, что завершение в июне второго тура количественного ослабления Федеральной резервной системы США, называемое QE2, должно вызывать рост доллара.
"QE2 близится к завершению",- сказала она. "Весь мир на держится основе приточной динамики спроса, и поэтому ФРС собирается покинуть большой вакуум, который должен подтолкнуть казначейские облигации вверх."
Weinblatt, которая курирует чуть менее $ 4 млрд. в активах, говорит, что повышение доходности должно сделать долларовые активы более привлекательными, и это должно укрепить доллара.
Укрепление доллара может оказать давление на цены на нефть за счет повышения цен для потребителей, использующих другие валюты и перекладывать инвестиции из товаров на менее рискованные рынки.
|
